- 編號(hào)：96190
- 書名：證券領(lǐng)域內(nèi)幕交易犯罪的認(rèn)定規(guī)則及刑事辯護(hù)要點(diǎn)
- 作者：柏利忠,何川
- 出版社：法律
- 出版時(shí)間：2024年4月
- 入庫(kù)時(shí)間：2024-4-25
- 定價(jià)：68
圖書內(nèi)容簡(jiǎn)介
"內(nèi)幕交易罪的特殊性既體現(xiàn)在內(nèi)幕交易行為領(lǐng)域的專業(yè)性，也體現(xiàn)在內(nèi)幕交易罪犯罪構(gòu)成的模糊性（比如“利用”要件是否必要？），以及證明標(biāo)準(zhǔn)和證明責(zé)任與其他犯罪的不同（交易行為明顯異常的證明責(zé)任劃分及出罪抗辯）等。同時(shí)，內(nèi)幕交易手段和目的交織，跨期限、跨市場(chǎng)操作等表現(xiàn)出復(fù)雜性，也使得此類犯罪的法律適用難以準(zhǔn)確界定。
本書以司法案例研究和部分行政案例梳理與分析為基礎(chǔ)，以理論基礎(chǔ)穿插說(shuō)理，闡述了內(nèi)幕交易和內(nèi)幕交易犯罪的基本內(nèi)容，并對(duì)內(nèi)幕交易主體及主觀要件的行刑異同、證券內(nèi)幕交易案件中關(guān)于內(nèi)幕信息認(rèn)定與抗辯理由、內(nèi)幕信息價(jià)格敏感期的認(rèn)定與辯點(diǎn)、內(nèi)幕交易犯罪構(gòu)成的特殊要件——因果關(guān)系與歸責(zé)問(wèn)題、常見的內(nèi)幕交易行為樣態(tài)及行為結(jié)果歸責(zé)問(wèn)題，以及司法案例中泄露內(nèi)幕信息、內(nèi)幕交易罪的抗辯理由歸納及司法觀點(diǎn)，內(nèi)幕交易違法所得司法認(rèn)定及實(shí)務(wù)等重點(diǎn)專題內(nèi)容進(jìn)行了系統(tǒng)理分析。
同時(shí)，本書梳理提煉了典型案例規(guī)則并收錄了現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)、司法解釋。
"
圖書目錄
"目 錄
第一章 緒 論
一、內(nèi)幕交易的概念
二、內(nèi)幕交易的特點(diǎn)
三、內(nèi)幕交易當(dāng)罰性探析
�。ㄒ唬﹥�(nèi)幕交易行為嚴(yán)重破壞市場(chǎng)交易秩序
�。ǘ﹥�(nèi)幕交易行為嚴(yán)重干擾市場(chǎng)功能發(fā)揮
�。ㄈ﹥�(nèi)幕交易行為嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益
四、內(nèi)幕交易行政監(jiān)管及內(nèi)幕交易主體范圍的演進(jìn)
�。ㄒ唬┱絿�(guó)家級(jí)文件第一次提及“內(nèi)幕交易”
�。ǘ﹥�(nèi)幕交易行業(yè)監(jiān)管的開始
�。ㄈ皟�(nèi)幕交易”行政立法沿革及行政監(jiān)管的全面建立
�。ㄋ模﹥�(nèi)幕交易的刑事立法沿革
五、內(nèi)幕交易罪的犯罪構(gòu)成
（一）犯罪的主體
�。ǘ┓缸锏闹饔^方面
�。ㄈ┓缸锏目腕w
�。ㄋ模┓缸锏目陀^方面
六、內(nèi)幕交易刑事司法認(rèn)定與行政認(rèn)定的異同
�。ㄒ唬﹥�(nèi)幕交易行為刑事司法認(rèn)定的法律依據(jù)
�。ǘ﹥�(nèi)幕交易行為行政認(rèn)定的法律依據(jù)
�。ㄈ﹥�(nèi)幕交易行為刑事司法認(rèn)定及行政認(rèn)定的相同點(diǎn)
�。ㄋ模┬姓J(rèn)定及刑事認(rèn)定的不同點(diǎn)
七、內(nèi)幕交易刑事司法認(rèn)定中的難點(diǎn)
第二章 內(nèi)幕交易主體及主觀要件的行刑異同
一、現(xiàn)行內(nèi)幕交易行政處罰的主體依據(jù)
�。ㄒ唬蹲C券法》對(duì)于內(nèi)幕信息知情人的歷次修改
�。ǘ┓ǘǖ膬�(nèi)幕信息知情人是否當(dāng)然具有主體身份
�。ㄈ﹥�(nèi)幕交易行政認(rèn)定主體身份認(rèn)定范式變化
二、內(nèi)幕交易刑事案件主體認(rèn)定的范式
�。ㄒ唬罢J(rèn)定”情況下，內(nèi)幕交易主體的司法認(rèn)定范式與行政認(rèn)定相同，均是依據(jù)事實(shí)進(jìn)行認(rèn)定
�。ǘ巴贫ā鼻闆r下，內(nèi)幕交易主體的司法認(rèn)定范式比行政認(rèn)定更為嚴(yán)苛，具有規(guī)制刑事程序啟動(dòng)的作用
三、內(nèi)幕交易的主觀要件
�。ㄒ唬﹥�(nèi)幕交易案件主觀要件是否是必需要件
（二）行政處罰的主觀要件內(nèi)容
第三章 證券內(nèi)幕交易案件中關(guān)于內(nèi)幕信息認(rèn)定與抗辯理由
一、內(nèi)幕信息的構(gòu)成要件
二、信息重大性的判斷標(biāo)準(zhǔn)和抗辯理由
（一）信息重大性的判斷標(biāo)準(zhǔn)
�。ǘ┬畔⒅卮笮砸目罐q理由
三、非公開性的判斷標(biāo)準(zhǔn)和抗辯理由
�。ㄒ唬┪覈�(guó)非公開性的判斷標(biāo)準(zhǔn)
�。ǘ┓枪_性的抗辯理由
四、相關(guān)性是不是內(nèi)幕信息的構(gòu)成要件
五、內(nèi)幕信息是否要求具備準(zhǔn)確性或完整性
第四章 內(nèi)幕信息價(jià)格敏感期的認(rèn)定與辯點(diǎn)
一、內(nèi)幕信息敏感期的法律規(guī)定
二、實(shí)務(wù)中如何把握內(nèi)幕交易敏感期的認(rèn)定
�。ㄒ唬﹥�(nèi)幕信息敏感期具有客觀性也具有個(gè)體性
�。ǘ┎荒苊撾x具體信息內(nèi)容來(lái)談內(nèi)幕信息敏感期，在內(nèi)幕信息敏感期起始時(shí)間的認(rèn)定上應(yīng)著重考察是否已具備“重大性”
三、行政機(jī)關(guān)對(duì)于內(nèi)幕信息敏感期的認(rèn)定是否不可撼動(dòng)
第五章 內(nèi)幕交易犯罪構(gòu)成的特殊要件
——因果關(guān)系與歸責(zé)問(wèn)題
一、“利用內(nèi)幕信息”是否應(yīng)當(dāng)納入內(nèi)幕交易罪犯罪構(gòu)成要件評(píng)價(jià)
二、何處安放“利用內(nèi)幕信息”這一要件
�。ㄒ唬┎糠謽�(gòu)成要件理論介紹
�。ǘ﹤鹘y(tǒng)四要件犯罪構(gòu)成理論如何評(píng)價(jià)內(nèi)幕交易之“利用”要素
�。ㄈ┑氯招氯A層犯罪構(gòu)成體系中“利用內(nèi)幕信息”因素的評(píng)價(jià)
三、需要“利用內(nèi)幕信息”的構(gòu)成要件要素的原因
四、歸責(zé)目的下“利用”要素與“知悉”要素的應(yīng)當(dāng)關(guān)系
五、刑法因果關(guān)系中的歸因與歸責(zé)
第六章 常見的內(nèi)幕交易行為樣態(tài)及行為結(jié)果歸責(zé)問(wèn)題
一、自己實(shí)施內(nèi)幕交易行為的結(jié)果歸責(zé)問(wèn)題
�。ㄒ唬┦褂盟速~戶炒股的歸責(zé)問(wèn)題
�。ǘ┓欠ɡ盟速~戶從事證券交易與內(nèi)幕交易部分競(jìng)合下的結(jié)果歸責(zé)問(wèn)題
（三）行為人利用個(gè)人掌握的內(nèi)幕信息并利用公司賬戶進(jìn)行交易的行為，結(jié)果能否歸責(zé)于公司
二、泄露內(nèi)幕信息情況下的結(jié)果歸責(zé)問(wèn)題
�。ㄒ唬┻^(guò)失泄露內(nèi)幕信息要不要承擔(dān)責(zé)任
�。ǘ┬孤秲�(nèi)幕信息能否適用推定
�。ㄈ┤绾卫斫狻靶姑堋苊苄汀眱�(nèi)幕交易行為與泄露內(nèi)幕信息之間處罰數(shù)量不對(duì)等的現(xiàn)象
三、建議他人實(shí)施內(nèi)幕交易行為的結(jié)果歸責(zé)問(wèn)題
（一）將“明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng)”認(rèn)定為內(nèi)幕交易行為的教唆犯和泄露內(nèi)幕信息行為的正犯的不同辯護(hù)意義
（二）“泄露—建議”復(fù)合型行為的歸責(zé)問(wèn)題
第七章 司法案例中泄露內(nèi)幕信息、內(nèi)幕交易罪的抗辯理由歸納及司法觀點(diǎn)
一、內(nèi)幕交易類犯罪刑事案件通用辯點(diǎn)及司法觀點(diǎn)
�。ㄒ唬┬袨槿司哂凶允谆蛄⒐η楣�(jié)的，一般從輕或減輕處罰
�。ǘ┱J(rèn)罪認(rèn)罰、坦白、退贓、已接受行政處罰、預(yù)繳罰金等均屬于從輕量刑情節(jié)
（三）無(wú)社會(huì)危險(xiǎn)性和再犯可能性，一貫現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)是緩刑適用的主要考察內(nèi)容之一，同時(shí)行為人行為時(shí)的職業(yè)身份對(duì)緩刑適用有直接影響
�。ㄋ模├妙惏覆门型竿蟹ɡ磉M(jìn)行抗辯
（五）利用犯罪形態(tài)理論來(lái)進(jìn)行抗辯
�。├霉餐缸镏凶饔眯�、系從犯進(jìn)行抗辯
�。ㄆ撸├眯袨橐堰^(guò)追訴時(shí)效進(jìn)行抗辯
二、內(nèi)幕交易主體要件的辯點(diǎn)
（一）未獲取內(nèi)幕信息的事實(shí)抗辯
�。ǘ┒嗉�(jí)傳遞型內(nèi)幕交易案件中的主體抗辯問(wèn)題
�。ㄈ┮灾�(nèi)幕信息的非積極性和非違法性來(lái)抗辯不是非法獲取內(nèi)幕信息的人
�。ㄋ模┮鈭D排除聯(lián)絡(luò)、接觸的非正�；�，從而進(jìn)行主體要件抗辯
三、內(nèi)幕交易類犯罪主觀要件的辯點(diǎn)
�。ㄒ唬﹥�(nèi)幕交易及泄露內(nèi)幕信息罪不是目的犯，不要求行為人具有牟利或避損的主觀故意，也不要求固定是為己或?yàn)樗�，以不具有為自己牟利的主觀惡意來(lái)進(jìn)行抗辯不能獲得支持
（二）法律認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤情況下，主觀惡性不深，依法可從輕處罰
（三）泄露內(nèi)幕信息罪中，雖持主觀故意，但結(jié)合泄露行為的目的、情形、參與程序、有無(wú)獲利等綜合考慮，若主觀惡性小，造成危害小，可免予追究刑事責(zé)任
�。ㄋ模⿲�(duì)主觀惡性辯點(diǎn)的提出要有事實(shí)基礎(chǔ)和邏輯基礎(chǔ)
四、內(nèi)幕信息及內(nèi)幕信息的價(jià)格敏感期的辯點(diǎn)
�。ㄒ唬┮运畔⒌姆峭暾�、不具有準(zhǔn)確性來(lái)抗辯所獲知信息不是內(nèi)幕信息
（二）對(duì)重要性判斷的標(biāo)準(zhǔn)提出質(zhì)疑，否定內(nèi)幕信息形成之日的行政認(rèn)定或司法認(rèn)定
�。ㄈ┮韵嚓P(guān)信息已被媒體揭露、被市場(chǎng)吸收、廣泛傳播等為由，對(duì)內(nèi)幕信息構(gòu)成要件的非公開性進(jìn)行抗辯
五、交易行為異常性的辯點(diǎn)
�。ㄒ唬┮钥胤阶C明交易行為明顯異常的證據(jù)不足進(jìn)行抗辯
�。ǘ┮越灰紫嚓P(guān)股票有正當(dāng)理由和正當(dāng)信息來(lái)源來(lái)抗辯交易異常性
�。ㄈ┮圆淮嬖诮栀J杠桿、全倉(cāng)交易未超出歷史交易標(biāo)的股票來(lái)抗辯交易異常性
（四）以符合國(guó)家救市政策作為正當(dāng)理由來(lái)對(duì)交易行為的違法性進(jìn)行抗辯
�。ㄎ澹┮越灰仔袨榉弦酝灰琢�(xí)慣進(jìn)行抗辯交易行為的異常性
六、因果關(guān)系構(gòu)成要素方面的抗辯
�。ㄒ唬┮韵嚓P(guān)交易有正當(dāng)信息來(lái)源來(lái)抗辯交易行為與內(nèi)幕信息不具有因果關(guān)系
（二）利用交易系基于獨(dú)立分析判斷來(lái)抗辯交易行為與內(nèi)幕信息直接存在因果關(guān)系
�。ㄈ┮韵嚓P(guān)交易純屬巧合或偶然而對(duì)行為結(jié)果與內(nèi)幕信息之間因果關(guān)系提出抗辯
（四）以賣出行為非本人實(shí)施而對(duì)交易結(jié)果的歸責(zé)提出抗辯
七、違法所得方面的抗辯理由
�。ㄒ唬┮粚徟袥Q前尚未出售股票的違法所得計(jì)算問(wèn)題
�。ǘ﹥�(nèi)幕交易虧損下罰金刑
�。ㄈ┕餐缸锴闆r下違法所得的計(jì)算
（四）行為人既泄露內(nèi)幕信息給他人，又自己進(jìn)行內(nèi)幕交易，其違法所得的確認(rèn)問(wèn)題
（五）交叉買賣下違法所得的計(jì)算問(wèn)題——結(jié)合有利于被告人原則的辯點(diǎn)
八、證券監(jiān)督管理部門出具的認(rèn)定函、調(diào)查報(bào)告等材料的證據(jù)資格問(wèn)題
（一）行政認(rèn)定函在內(nèi)幕交易類案件中的重要作用
�。ǘ┳C券監(jiān)督管理部門出具的《行政認(rèn)定函》是否具有證據(jù)資格
�。ㄈ┎门幸技八痉▽�(dǎo)向
九、其他一些額外的思考
�。ㄒ唬﹥�(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪是否有犯罪未完成形態(tài)？如何利用刑法總則關(guān)于犯罪形態(tài)的理論爭(zhēng)取更好辯護(hù)效果
�。ǘ﹥�(nèi)幕交易犯罪辯護(hù)意見邏輯自洽與辯護(hù)效果是否存在最優(yōu)兼容
（三）“禁止二次推定”證據(jù)規(guī)則的司法樣態(tài)考察
第八章 內(nèi)幕交易違法所得司法認(rèn)定及實(shí)務(wù)
一、違法所得的概念
�。ㄒ唬斑`法所得”的實(shí)體概念（部分）
�。ǘ斑`法所得”的程序性規(guī)則
�。ㄈ┻`法所得的法律后果
二、內(nèi)幕交易類案件中違法所得的司法認(rèn)定規(guī)則
三、違法所得的辯護(hù)
�。ㄒ唬┺q護(hù)人在“三層”方面的辯點(diǎn)——賬面獲利的法條依據(jù)是否存在
�。ǘ┺q護(hù)人在“兩維”方面的辯點(diǎn)——共犯情形下罰金之辯
（三）辯護(hù)人在“一個(gè)有利于”方面的辯點(diǎn)——在不同節(jié)點(diǎn)、不同算法中取最有利于被告人的算法
第九章 刑事審判參考內(nèi)幕交易類案件裁判規(guī)則提煉
刑事審判參考內(nèi)幕交易類案件裁判規(guī)則
一、［第735號(hào)］李某紅等內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案裁判規(guī)則
二、［第756號(hào)］肖某慶受賄、內(nèi)幕交易案
三、［第757號(hào)］杜某庫(kù)、劉某華內(nèi)幕交易，劉某華泄露內(nèi)幕信息案
四、［第758號(hào)］趙某梅等內(nèi)幕交易案
五、［第920號(hào)］王某芳泄露內(nèi)幕信息、徐某全內(nèi)幕交易案
六、［第941號(hào)］李某利利用未公開信息交易案
七、［第1019號(hào)］楊某山內(nèi)幕交易案
八、董某青等內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案
第十章 內(nèi)幕交易防范與執(zhí)法現(xiàn)狀簡(jiǎn)介
第一節(jié) 上市公司內(nèi)部控制與內(nèi)幕交易防范
一、企業(yè)內(nèi)部控制的體系與內(nèi)幕交易防范的關(guān)系
二、內(nèi)部控制體系下防范內(nèi)幕交易工作如何開展
�。ㄒ唬﹥�(nèi)部控制體系工作中防范內(nèi)幕交易的理念
�。ǘ┮园l(fā)展的眼光識(shí)別可能演化為具有“重大性”的信息
�。ㄈ┲鸺�(jí)夯實(shí)信息知情人內(nèi)部登記制度和信息重大性提示制度
三、企業(yè)內(nèi)部信息報(bào)送制度
�。ㄒ唬┬畔�(bào)告的內(nèi)容
�。ǘ﹥�(nèi)部重大信息的流程設(shè)計(jì)
第二節(jié) 證券違法犯罪稽查工作介紹
附 錄 現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)、司法解釋
一、中華人民共和國(guó)刑法（2023年修正）（節(jié)選）
二、最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋（法釋〔2012〕6號(hào)）
三、中華人民共和國(guó)證券法（2019年修訂）（節(jié)選）
四、最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問(wèn)題的意見（證監(jiān)發(fā)〔2011〕30號(hào)）
五、最高人民法院、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于全面推進(jìn)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制建設(shè)的意見（法〔2018〕305號(hào)）
六、最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）（2022年5月15日施行）（節(jié)選）
七、期貨交易管理?xiàng)l例（2017年修訂）（節(jié)選）
八、最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋（法釋〔2019〕10號(hào)）
九、中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》（2021年7月6日）
十、最高人民檢察院、全國(guó)整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、公安部、監(jiān)察部關(guān)于在行政執(zhí)法中及時(shí)移送涉嫌犯罪案件的意見（高檢會(huì)〔2006〕2號(hào)）
主要參考資料
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